在保薦機(jī)構(gòu)資格被暫停6個月的處罰落地后，廣發(fā)證券的保薦業(yè)務(wù)接連受創(chuàng)。據(jù)深交所官網(wǎng)顯示，目前亞香香料股份有限公司(以下簡稱“亞香股份”)等6家沖擊創(chuàng)業(yè)板公司的IPO申請按下“暫停鍵”，這6單IPO項目均由廣發(fā)證券保薦。在項目擱淺后，這些公司后續(xù)有何打算?北京商報記者對相關(guān)企業(yè)進(jìn)行了采訪。其中江蘇恒輝安防股份有限公司(以下簡稱“恒輝安防”)方面透露，將更換保薦機(jī)構(gòu)。多位業(yè)內(nèi)人士也普遍認(rèn)為，若想快速推進(jìn)上市進(jìn)程，更換保薦機(jī)構(gòu)是最優(yōu)方式。

按下“暫停鍵”

據(jù)深交所官網(wǎng)顯示，截至7月23日，共有302家企業(yè)擬在創(chuàng)業(yè)板上市。從上市的進(jìn)程看，北京鋒尚世紀(jì)文化傳媒股份有限公司、康泰醫(yī)學(xué)系統(tǒng)(秦皇島)股份有限公司等18家公司的IPO事宜在快速推進(jìn)，已進(jìn)入提交注冊階段。

相比之下，還有6家公司上市進(jìn)展并不順利。深交所官網(wǎng)披露的IPO項目動態(tài)顯示，上?；羝战ㄖO(shè)計事務(wù)所股份有限公司(以下簡稱“霍普股份”)、金埔園林股份有限公司(以下簡稱“金埔園林”)、深圳市晶臺股份有限公司(以下簡稱“晶臺股份”)、廣東東箭汽車科技股份有限公司(以下簡稱“東箭科技”)、亞香股份、恒輝安防6家公司的審核狀態(tài)均為中止。

其中，恒輝安防IPO中止的時間為7月21日，其余5家公司的IPO申請均在7月22日中止。6家IPO中止的企業(yè)中，有3家公司注冊地在江蘇，2家為廣東企業(yè)，還有1家注冊地在上海。從證監(jiān)會所屬行業(yè)劃分，這6家公司分屬于六大領(lǐng)域，包括綜合、土木工程建筑業(yè)、計算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)、汽車制造業(yè)、化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)、紡織業(yè)等。

6家公司IPO申請扎堆暫停，主要是受到廣發(fā)證券的拖累。

公開信息顯示，霍普股份、金埔園林、晶臺股份、東箭科技、亞香股份、恒輝安防6家公司IPO項目的保薦機(jī)構(gòu)均為廣發(fā)證券。對于中止的原因，這6家公司的口徑也一致，均為“因保薦人被中國證監(jiān)會暫停保薦機(jī)構(gòu)資格，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第六十四條第一款第(三)項的規(guī)定，深交所中止其發(fā)行上市審核”。

相關(guān)規(guī)定顯示，存在發(fā)行人的保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)被中國證監(jiān)會依法采取限制業(yè)務(wù)活動、責(zé)令停業(yè)整頓、指定其他機(jī)構(gòu)托管或者接管等措施，尚未解除等七種情形中的任何一種，發(fā)行人、保薦人和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時告知深交所，深交所將中止發(fā)行上市審核。

下一步怎么走

蘇寧金融研究院特約研究員何南野在接受北京商報記者采訪時表示，廣發(fā)證券受罰，已經(jīng)嚴(yán)重影響被保薦公司的IPO進(jìn)度。

IPO按下“暫停鍵”后，無疑打亂了這些公司原本的IPO節(jié)奏。對于后續(xù)，這些公司又該做何打算，無疑是最受市場關(guān)注的話題。

關(guān)于公司未來上市的計劃、會否考慮更換保薦機(jī)構(gòu)的問題，恒輝安防相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受北京商報記者采訪時稱，“肯定會更換保薦機(jī)構(gòu)的”。

而對于公司將更換哪家券商作為公司IPO的保薦機(jī)構(gòu)，恒輝安防相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“目前比較敏感，不方便透露”。談及公司何時恢復(fù)IPO審核，有沒有具體的時間時，恒輝安防相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，“現(xiàn)在還沒有辦法確定。因為廣發(fā)證券保薦機(jī)構(gòu)的資格被暫停6個月，涉及到的企業(yè)也不少。公司這邊也是在一邊走，一邊看。具體還要看后續(xù)的市場態(tài)勢的狀況，以及一個返場狀況。不知道交易所那邊會不會有相關(guān)的細(xì)則，同時也在觀望看看其他公司有什么經(jīng)驗可以借鑒”。

除了恒輝安防相關(guān)負(fù)責(zé)人透露將換掉廣發(fā)證券外，其他公司會否選擇更換保薦機(jī)構(gòu)?帶著這一問題，北京商報記者致電金埔園林在招股書中披露的電話，不過對方表示“這里是門衛(wèi)”。隨后記者按照前述人士告知的電話聯(lián)系嘗試聯(lián)系金埔園林董秘辦公室進(jìn)行采訪，不過該人士提供的電話顯示“號碼有誤”。

另外，北京商報記者還分別致電霍普股份、晶臺股份、東箭科技、亞香股份進(jìn)行采訪，但電話均未有人接聽。

關(guān)于暫停保薦資格半年對目前公司現(xiàn)有的項目的影響，公司如何考慮安排手中的項目時?廣發(fā)證券方面回復(fù)北京商報記者稱，“目前公司業(yè)務(wù)類型多樣，不同業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)則也存在差異，公司本著客戶至上的原則，在依法合規(guī)的基礎(chǔ)上，全力妥善推進(jìn)存量項目進(jìn)程，并持續(xù)做好上市公司客戶的督導(dǎo)工作”。

更換保薦機(jī)構(gòu)

何南野認(rèn)為，“目前，被保薦公司可行路徑主要有兩條，一是等待廣發(fā)證券6個月處罰期過去，監(jiān)管層將重新審理，重新啟動審核程序;二是公司撤回材料，更換保薦券商，由新券商進(jìn)行重新申報”。

根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》，發(fā)行人根據(jù)規(guī)定需要更換保薦人或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的，更換后的保薦人或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自中止審核之日起3個月內(nèi)完成盡職調(diào)查，重新出具相關(guān)文件，并對原保薦人或者證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的文件進(jìn)行復(fù)核，出具復(fù)核意見，對差異情況作出說明。

“從我們的實踐角度看的話，更換保薦券商重新申報比較劃算。因為對于剛申報IPO的公司，內(nèi)部各方面已非常規(guī)范，聘請另外一家券商保薦，該券商可以在規(guī)定時間內(nèi)搞定盡職調(diào)查及申報前的各類事項，然后重新將材料申報。”何南野如是表示。

在牛牛研究中心研究總監(jiān)劉迪寰看來，“廣發(fā)證券保薦業(yè)務(wù)資格暫停期間，如果不更換保薦機(jī)構(gòu)，這些公司IPO都不會繼續(xù)往下推進(jìn)，只有等廣發(fā)證券資格恢復(fù)了才能進(jìn)行下一流程。對這些公司而言，要么繼續(xù)等待，不過最優(yōu)的選擇是更換保薦機(jī)構(gòu)”。

劉迪寰補(bǔ)充道，“此前暫停保薦業(yè)務(wù)資格期限從3個月到6個月，而今年新修的《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》將上限從6個月提高至3年，廣發(fā)證券雖適用舊法被暫停6個月，但監(jiān)管層對其從嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢明顯。另外，7月20日，廣發(fā)證券已經(jīng)收到廣東證監(jiān)局《行政監(jiān)管措施決定書》，此前有人預(yù)計復(fù)議過程會長達(dá)數(shù)月。當(dāng)前創(chuàng)業(yè)板注冊制實施后，審核周期不斷壓縮，越早更換，不確定性越低”。(劉鳳茹)