業(yè)內(nèi)高度關(guān)注的數(shù)字貨幣再現(xiàn)新進(jìn)展。繼8月3日央行2020年下半年工作電視會(huì)議指出將積極穩(wěn)妥推進(jìn)法定數(shù)字貨幣研發(fā)后，8月6日，一則四大行大規(guī)模內(nèi)測(cè)數(shù)字貨幣的消息再次引發(fā)市場(chǎng)躁動(dòng)。針對(duì)此事，北京商報(bào)記者向央行方面進(jìn)行求證，暫未獲得進(jìn)一步回應(yīng)。不過(guò)，記者從接近銀行的消息人士處印證了該消息的真實(shí)性，該人士稱(chēng)，從今年年中開(kāi)始，數(shù)字貨幣研發(fā)測(cè)試已經(jīng)開(kāi)始呈現(xiàn)“加速度”發(fā)展。

多行內(nèi)測(cè)落地場(chǎng)景

8月6日，有媒體報(bào)道稱(chēng)，數(shù)位國(guó)有大行人士表示，正在深圳等地大規(guī)模測(cè)試數(shù)字錢(qián)包應(yīng)用，為數(shù)字貨幣正式落地進(jìn)行測(cè)試準(zhǔn)備。數(shù)字貨幣由央行牽頭進(jìn)行，各家銀行此前數(shù)月正在就落地場(chǎng)景等進(jìn)行測(cè)試。目前，部分大行內(nèi)部員工已經(jīng)開(kāi)始使用，用于轉(zhuǎn)賬、繳費(fèi)等場(chǎng)景。不過(guò)考慮到系統(tǒng)負(fù)荷等原因，目前還屬于內(nèi)測(cè)階段。

這一消息也呼應(yīng)了近期深圳為《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見(jiàn)》發(fā)布的《深圳市貫徹落實(shí)行動(dòng)方案》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《方案》)，其中便提到積極參與、支持、協(xié)調(diào)央行數(shù)字貨幣各個(gè)場(chǎng)景應(yīng)用在深試點(diǎn)等系列措施任務(wù)。而近日央行在2020年下半年工作電視會(huì)議中也指出，上半年已實(shí)現(xiàn)法定數(shù)字貨幣封閉試點(diǎn)順利啟動(dòng)，下半年將積極穩(wěn)妥推進(jìn)法定數(shù)字貨幣研發(fā)。

“央行至少四次對(duì)法定數(shù)字貨幣的研發(fā)作出要求，態(tài)度依次為‘扎實(shí)推進(jìn)’‘加快推進(jìn)’‘繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)’‘積極穩(wěn)妥推進(jìn)’。” 國(guó)盛證券區(qū)塊鏈研究院宋嘉吉團(tuán)隊(duì)指出，2020年央行工作會(huì)議對(duì)數(shù)字貨幣的兩次表態(tài)體現(xiàn)出：一方面，數(shù)字貨幣“牽一發(fā)而動(dòng)全身”，需要審慎處理推出前后的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn);另一方面，在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)加劇的當(dāng)下，應(yīng)當(dāng)加快對(duì)數(shù)字貨幣的研發(fā)，以實(shí)現(xiàn)領(lǐng)先。

市場(chǎng)不會(huì)變化太大

“四大行大規(guī)模內(nèi)測(cè)符合我們此前預(yù)期。”國(guó)盛證券區(qū)塊鏈研究院宋嘉吉團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，接下來(lái)，數(shù)字人民幣落地的關(guān)鍵看點(diǎn)主要在于三方面，即賬戶(hù)側(cè)是否允許股份制銀行和第三方支付機(jī)構(gòu)參與;清算側(cè)是否允許銀聯(lián)、網(wǎng)聯(lián)參與，或是成立新的清算公司;以及商戶(hù)側(cè)是否收取支付服務(wù)費(fèi)、是否招募服務(wù)商、是否發(fā)放新牌照，以及何方補(bǔ)貼商戶(hù)和用戶(hù)等多個(gè)問(wèn)題仍值得關(guān)注。

“內(nèi)測(cè)數(shù)字貨幣有重要意義，今年以來(lái)，央行數(shù)字貨幣研究所便先后在多地進(jìn)行數(shù)字貨幣封閉式內(nèi)測(cè)，包括未來(lái)推出與大型商業(yè)銀行掛鉤的App，都是在原有數(shù)字貨幣設(shè)計(jì)的框架下不斷優(yōu)化其運(yùn)行模式，從技術(shù)上進(jìn)行功能的完善。”南開(kāi)大學(xué)金融學(xué)教授、聯(lián)儲(chǔ)證券董事兼首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李全告訴北京商報(bào)記者，目前實(shí)測(cè)的重點(diǎn)不僅僅是對(duì)掃碼消費(fèi)、轉(zhuǎn)賬、提現(xiàn)、充值等應(yīng)用場(chǎng)景的測(cè)試，更要測(cè)試系統(tǒng)的穩(wěn)定性和安全性，以備數(shù)字貨幣推出后金融市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行。

根據(jù)央行官員表態(tài)，推出數(shù)字貨幣有多重目的，包括提高效率、降低成本、防范洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)、捍衛(wèi)國(guó)家主權(quán)等。從目前內(nèi)測(cè)情況來(lái)看，數(shù)字貨幣有望率先在哪些細(xì)分場(chǎng)景落地?又將如何影響大眾生活?

李全稱(chēng)，數(shù)字貨幣如果落地，很有可能從原有商業(yè)銀行的傳統(tǒng)消費(fèi)、儲(chǔ)蓄、投資類(lèi)業(yè)務(wù)開(kāi)始布局，聚焦于百姓的衣食住行，特別是在交水電費(fèi)、煤氣費(fèi)、暖氣費(fèi)，或者是工資性所得的存款，或理財(cái)、基金定投等金融產(chǎn)品的投資等業(yè)務(wù)。但目前來(lái)看對(duì)百姓生活影響應(yīng)該不大，隨著支付寶和微信支付等移動(dòng)支付的模式日益普及，大眾生活已經(jīng)習(xí)慣于相關(guān)的交易方式，市場(chǎng)不會(huì)有太大的變化。

復(fù)旦大學(xué)張江研究院教授、數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究中心主任陳文君則認(rèn)為，數(shù)字貨幣有望率先在精準(zhǔn)扶貧、財(cái)政補(bǔ)助、公共交通等細(xì)分場(chǎng)景率先落地。對(duì)于大眾的生活是悄悄產(chǎn)生影響，老百姓可能會(huì)在無(wú)網(wǎng)絡(luò)的情況下依然順暢支付，出境旅游在某些地方也可以直接使用。

距推出仍有距離

針對(duì)數(shù)字貨幣的推出，央行透露的信息是，目前的試點(diǎn)測(cè)試，只是研發(fā)過(guò)程中的常規(guī)性工作，并不意味著數(shù)字人民幣正式落地發(fā)行。此外，針對(duì)何時(shí)正式推出，央行曾多次強(qiáng)調(diào)尚沒(méi)有時(shí)間表。在李全看來(lái)，盡管已大規(guī)模內(nèi)測(cè)，但距離數(shù)字貨幣的推出還有一定距離，且對(duì)現(xiàn)有貨幣體系的框架及運(yùn)行應(yīng)該不會(huì)起到實(shí)質(zhì)性影響。

陳文君則指出，數(shù)字貨幣距離正式大規(guī)模推出還是有一定距離的，盡管內(nèi)測(cè)消息很多，但主要是在逐步克服推行中的困難，盡管如此，大規(guī)模應(yīng)用當(dāng)中還是會(huì)出現(xiàn)一些問(wèn)題，如無(wú)電子設(shè)備人群的權(quán)益如何保護(hù)等。數(shù)字貨幣是供給側(cè)改革，在需求側(cè)，除了數(shù)字政務(wù)等場(chǎng)景，行業(yè)需求是否旺盛、大眾是否愿意熱捧數(shù)字貨幣都是難點(diǎn)和挑戰(zhàn)。畢竟數(shù)字貨幣是全社會(huì)大流通的，需要各方的大力支持。

盡管數(shù)字貨幣落地仍面臨若干現(xiàn)實(shí)問(wèn)題與技術(shù)挑戰(zhàn)，不過(guò)，在國(guó)盛證券區(qū)塊鏈研究院宋嘉吉團(tuán)隊(duì)看來(lái)，“中國(guó)央行數(shù)字貨幣加速落地可期。從當(dāng)前中國(guó)央行數(shù)字貨幣正在深圳、蘇州、雄安、成都試點(diǎn)，央行數(shù)字貨幣研究所已與滴滴達(dá)成戰(zhàn)略合作，此外數(shù)字貨幣研究所還與B站、美團(tuán)等機(jī)構(gòu)進(jìn)行接洽等情況來(lái)看，數(shù)研所正通過(guò)商戶(hù)為數(shù)字貨幣向C端服務(wù)鋪路，盡管數(shù)字貨幣的推出仍然沒(méi)有時(shí)間表，但試點(diǎn)動(dòng)作仍有望加速。我們看好中國(guó)央行數(shù)字貨幣對(duì)電子支付產(chǎn)業(yè)鏈的帶動(dòng)”。(孟凡霞劉四紅)