春節(jié)腳步臨近，按照往年的慣例，銀行在節(jié)假日前夕往往會(huì)推出一波特供理財(cái)產(chǎn)品。

然而，《國(guó)際金融報(bào)》記者走訪(fǎng)滬上多家銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，銀行方面今年卻不似以往“熱情”，“節(jié)日專(zhuān)屬理財(cái)”產(chǎn)品難見(jiàn)蹤影，與之相對(duì)應(yīng)的是投資者理財(cái)方式的改變。

春節(jié)特供理財(cái)產(chǎn)品稀少

據(jù)融360數(shù)據(jù)院分析師殷燕敏介紹，以往傳統(tǒng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品一般會(huì)在節(jié)日期間打出節(jié)日理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷(xiāo)牌，預(yù)期收益率較同類(lèi)產(chǎn)品略高一點(diǎn)，限量發(fā)行吸引投資者。

而記者近幾日在線(xiàn)下實(shí)地走訪(fǎng)時(shí)發(fā)現(xiàn)，今年春節(jié)檔特供理財(cái)產(chǎn)品沒(méi)有預(yù)期中的“熱鬧”。

“我們今年只推出了一款新春特別版產(chǎn)品，利率在6.6%，但現(xiàn)在也已售罄。”某股份制銀行理財(cái)經(jīng)理告訴記者。

另一家銀行的理財(cái)經(jīng)理對(duì)記者介紹，“我們推出的新春特別款理財(cái)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)在2.5%至7.5%之間，現(xiàn)在是新春特供額度，截至2月18日就封閉了。”

為何節(jié)日特供產(chǎn)品“啞火”，殷燕敏分析，隨著銀行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，傳統(tǒng)的封閉式非凈值型理財(cái)產(chǎn)品占比逐年下降，凈值型理財(cái)產(chǎn)品的占比大幅上升，該類(lèi)產(chǎn)品收益是以底層投資標(biāo)的的資產(chǎn)價(jià)值確定其凈值，收益的展示形式也是凈值增長(zhǎng)率，因此節(jié)日型高收益產(chǎn)品這種營(yíng)銷(xiāo)策略也就不太適合當(dāng)前的市場(chǎng)形勢(shì)。

蘇寧金融研究院宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)研究中心副主任陶金認(rèn)為，銀行理財(cái)特供產(chǎn)品“消失”的原因可能是多方面的。首先，利率水平處于下行趨勢(shì)中，理財(cái)產(chǎn)品收益率也受到壓制，吸引力較小，特供產(chǎn)品也不會(huì)將利率提高很多。其次，在資管新規(guī)和凈值化轉(zhuǎn)型的推動(dòng)下，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)主戰(zhàn)場(chǎng)轉(zhuǎn)向旗下理財(cái)子公司的凈值化產(chǎn)品。“隨著居民資產(chǎn)配置習(xí)慣的養(yǎng)成，理財(cái)不再是大部分人群唯一或主要的投資方式，銀行正通過(guò)理財(cái)子公司來(lái)順應(yīng)這一趨勢(shì)，發(fā)揮理財(cái)子公司投資范圍大、投研能力相對(duì)強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，來(lái)吸引投資者”。

普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)顯示，節(jié)假日效應(yīng)下理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量未見(jiàn)增長(zhǎng)，長(zhǎng)三角地區(qū)和西南地區(qū)的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量則皆出現(xiàn)下跌。從全國(guó)范圍看，1月25日至1月31日的一周內(nèi)，新發(fā)行凈值型產(chǎn)品共613款，較上一周減少93款，預(yù)期收益型產(chǎn)品802款，較上一周增加93款。封閉型預(yù)期收益產(chǎn)品的總體平均預(yù)期收益率為3.75%，與上期持平。

從近期產(chǎn)品的收益率來(lái)看，固收型的產(chǎn)品表現(xiàn)更優(yōu)秀。普益標(biāo)準(zhǔn)研究員王偉指出，“從機(jī)構(gòu)發(fā)售的凈值型產(chǎn)品到期收益與其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的差值來(lái)看，絕大多數(shù)產(chǎn)品均能達(dá)到產(chǎn)品發(fā)售時(shí)的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。不過(guò)，‘固收+’凈值型產(chǎn)品中，能夠獲得超過(guò)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益的產(chǎn)品數(shù)量占比為44.94%，而其他固收類(lèi)這一比例僅為24.64%;‘固收+’產(chǎn)品到期收益不能達(dá)到產(chǎn)品發(fā)售時(shí)的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的占比僅為0.58%，低于其他固收類(lèi)產(chǎn)品的0.8%。因而，整體來(lái)看，‘固收+’產(chǎn)品到期收益表現(xiàn)要優(yōu)于其他固收類(lèi)產(chǎn)品。”

基金理財(cái)成年終獎(jiǎng)投資首選

隨著春節(jié)氛圍愈發(fā)濃厚，年終獎(jiǎng)令無(wú)數(shù)職場(chǎng)人期待。騰訊理財(cái)通聯(lián)合中國(guó)社科院國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室財(cái)富管理研究中心發(fā)布的《2020年終獎(jiǎng)?wù){(diào)研報(bào)告》顯示，工資、年終獎(jiǎng)、投資理財(cái)收益已成為國(guó)人三大收入來(lái)源。

那么，“打工人”會(huì)如何打理年終獎(jiǎng)?

交銀理財(cái)子公司推出“保衛(wèi)年終獎(jiǎng)計(jì)劃”，建議可以一部分流動(dòng)現(xiàn)金做15天以?xún)?nèi)的短期理財(cái)，剩下的錢(qián)分為長(zhǎng)期投資和待使用兩部分。

工行則推出“年終獎(jiǎng)來(lái)工行”的活動(dòng)，表示年終獎(jiǎng)是我國(guó)家庭三大收入來(lái)源之一，投資理財(cái)已成為國(guó)民新寵。

不過(guò)，相比起利率在4%左右的理財(cái)產(chǎn)品，《國(guó)際金融報(bào)》記者了解到年輕一代的投資者會(huì)更傾向于股票、基金或保險(xiǎn)類(lèi)產(chǎn)品，而銀行理財(cái)已成保守派的避風(fēng)港。

上述調(diào)研報(bào)告則顯示，在年終獎(jiǎng)投資理財(cái)產(chǎn)品的選擇上，去年表現(xiàn)搶眼的“基金”成為首選。

在采訪(fǎng)時(shí)，一位阿姨告訴記者，她為其00后的孩子儲(chǔ)蓄的“準(zhǔn)備金”，今年都投入了基金。因?yàn)檫@些錢(qián)近期不會(huì)用，在基金放5年的收益絕對(duì)比放5年理財(cái)要高。“當(dāng)然，我自己還是會(huì)拿一部分資金買(mǎi)銀行理財(cái)，不會(huì)全部放在基金里面，理財(cái)相對(duì)還是穩(wěn)妥一點(diǎn)”。

“銀行理財(cái)打破了剛兌，理財(cái)收益率也不高，給人的感覺(jué)就是雞肋。而且如果具體看銀行理財(cái)配置的資產(chǎn)，會(huì)覺(jué)得不太純，像套娃一樣，不如我自己去投資股票或者買(mǎi)投資股票型的基金，如果我要買(mǎi)債券我就直接買(mǎi)債券基金，何必去買(mǎi)銀行理財(cái)。”某95后高校在讀生告訴記者，他會(huì)選擇一些中小銀行的高利率存款產(chǎn)品，剩余的錢(qián)配置貨幣基金、純債基金，甚至?xí)么箢^的錢(qián)投入港股，賺取高回報(bào)率。

另外有95后的投資者告訴記者，自己已把今年的年終獎(jiǎng)投入銀行推薦的一些保險(xiǎn)產(chǎn)品，收益率更高也有保障。

對(duì)于這樣“分化”的現(xiàn)象，陶金指出，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，更合理的方式應(yīng)該是開(kāi)展家庭資產(chǎn)配置，將資金根據(jù)用途和性質(zhì)等進(jìn)行區(qū)分，分別投資不同收益和風(fēng)險(xiǎn)的不同資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、保險(xiǎn)、理財(cái)、基金、股票。

根據(jù)日前發(fā)布的年終獎(jiǎng)?wù){(diào)研報(bào)告，大部分95后在理財(cái)時(shí)最?lèi)?ài)買(mǎi)基金。在新基民當(dāng)中，有一半以上都是90后。

不過(guò)，銀行理財(cái)產(chǎn)品對(duì)于一些保守型的年輕投資者仍然是不錯(cuò)的避風(fēng)港。也有95后打工人對(duì)記者表示，她會(huì)把99%的錢(qián)用于購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，目的在于保本，剩下的錢(qián)買(mǎi)基金和活期理財(cái)，她自稱(chēng)為“極度保守型”用戶(hù)。“去年基金的表現(xiàn)很好，但我也不是很懂這個(gè)，今年會(huì)多投一點(diǎn)，但還是主要買(mǎi)保本的理財(cái)，因?yàn)槲夷芙邮苌儋嶞c(diǎn)，但接受不了虧錢(qián)”。

小花科技研究院高級(jí)研究員蘇筱芮認(rèn)為，預(yù)計(jì)今年銀行理財(cái)產(chǎn)品收益將穩(wěn)中向好。“原因有兩個(gè)方面，一是監(jiān)管制度不斷完善，包括資本市場(chǎng)制度及銀行業(yè)機(jī)構(gòu)相關(guān)管理制度;二是政策引導(dǎo)居民儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化，助力擴(kuò)大內(nèi)需，會(huì)大力發(fā)展權(quán)益類(lèi)公募基金”。