基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金和職業(yè)年金(以下簡(jiǎn)稱“企業(yè)年金”)、個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是養(yǎng)老保險(xiǎn)的“三大支柱”。在人口老齡化趨勢(shì)不斷加劇的背景下，“養(yǎng)老錢”該怎么籌?這既是年輕人的“遠(yuǎn)慮”，更是中老年人的“近憂”，關(guān)乎每個(gè)人的晚年幸福。

2021年政府工作報(bào)告首次提及，“推進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)全國(guó)統(tǒng)籌，規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)。”今年全國(guó)兩會(huì)期間，保險(xiǎn)業(yè)及金融界的人大代表、政協(xié)委員積極建言，為“第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)”的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展支招。

全國(guó)政協(xié)委員、原中國(guó)保監(jiān)會(huì)副主席周延禮表示，隨著人口老齡化趨勢(shì)不斷加劇，我國(guó)面臨較大養(yǎng)老壓力，目前依舊存在基本養(yǎng)老金面臨較大缺口、養(yǎng)老服務(wù)供給不足等諸多問(wèn)題。未來(lái)保險(xiǎn)業(yè)要進(jìn)一步聚焦人口老齡化現(xiàn)象，同時(shí)推進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的落地和革新，加快第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。

在如何推進(jìn)多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建立、助力商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展、解決實(shí)際操作層面的諸多問(wèn)題上，多位兩會(huì)代表、委員以及保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)專家建議，可以通過(guò)加大稅收優(yōu)惠力度、強(qiáng)化養(yǎng)老保險(xiǎn)三大支柱間的銜接轉(zhuǎn)換、擴(kuò)大養(yǎng)老金的投資范圍和投資比例、加強(qiáng)制度層面的改革與創(chuàng)新等方式，促進(jìn)第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的快速發(fā)展。

養(yǎng)老保險(xiǎn)三大支柱

目前發(fā)展仍不均衡

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，我國(guó)已于1999年逐步進(jìn)入老齡化社會(huì)。截至2019年年末，全國(guó)60周歲及以上人口為25388萬(wàn)人，占人口總數(shù)的18.1%。其中，65歲及以上人口為17603萬(wàn)人，占人口總數(shù)的12.6%。隨著我國(guó)人口老齡化程度不斷加劇，“未富先老”的或有局面將給目前尚未成熟的社會(huì)保障機(jī)制帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)。

為了應(yīng)對(duì)養(yǎng)老保障缺口，相關(guān)政府部門先后印發(fā)了《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見》《關(guān)于加快商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的若干意見》和《加快商業(yè)健康養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展》等文件，推動(dòng)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)快速發(fā)展。“十四五”規(guī)劃綱要草案明確提出，要“發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系”。2021年政府工作報(bào)告也提到，要“推進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)全國(guó)統(tǒng)籌，規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)”。

從三大養(yǎng)老支柱目前的貢獻(xiàn)來(lái)看，作為第一支柱的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和第二支柱的企業(yè)年金在養(yǎng)老支出方面占了絕大部分，貢獻(xiàn)最大。人社部披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2020年年末，第一支柱城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)存達(dá)6.13萬(wàn)億元，第二支柱企業(yè)年金累計(jì)結(jié)存2.09萬(wàn)億元，作為第三支柱的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)目前仍處于起步階段。銀保監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2020年4月底，共有23家保險(xiǎn)公司參與個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。其中，有19家保險(xiǎn)公司出單，累計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入3億元，參保人數(shù)4.76萬(wàn)人。

周延禮表示，在相關(guān)政策的支持下，我國(guó)三大支柱養(yǎng)老保障制度框架已初步搭建，但目前的發(fā)展尚不均衡。一是我國(guó)多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系發(fā)展不均衡。作為第一支柱的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)在三大支柱中占主導(dǎo)地位，承擔(dān)了大部分國(guó)民的養(yǎng)老責(zé)任，給國(guó)家財(cái)政帶來(lái)巨大壓力。二是我國(guó)企業(yè)年金覆蓋范圍較小。企業(yè)參與率較低，新參加企業(yè)年金的職工和企業(yè)數(shù)量停滯不前，有相當(dāng)一部分的職工無(wú)法享受企業(yè)年金。企業(yè)年金制度推進(jìn)緩慢，難以形成對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的有力補(bǔ)充。三是作為我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)保障體系第三支柱的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)目前發(fā)展仍然滯后。主要表現(xiàn)為規(guī)模較小、人均保費(fèi)較低，與巨大的市場(chǎng)需求相比，遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法滿足人民群眾對(duì)于養(yǎng)老保障的多樣化需求，難以發(fā)揮應(yīng)有的作用。

推動(dòng)第三支柱發(fā)展

需加大稅收優(yōu)惠力度

在兩會(huì)代表、委員及保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)專家對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的建言中，“加大稅收優(yōu)惠力度”被多次提及。

中國(guó)人保集團(tuán)董事長(zhǎng)羅熹表示，根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)部署，公司積極研發(fā)適應(yīng)各層次養(yǎng)老人群的養(yǎng)老保險(xiǎn)品種。在上海、福建、蘇州等地區(qū)開展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，但目前的稅收優(yōu)惠力度還不夠，建議國(guó)家進(jìn)行多方面綜合考慮，適當(dāng)提高免稅力度。

《證券日?qǐng)?bào)》記者從中國(guó)人壽集團(tuán)獲悉，全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)人壽集團(tuán)董事長(zhǎng)王濱在《關(guān)于保險(xiǎn)服務(wù)三支柱養(yǎng)老保障體系建設(shè)的提案》中建議，加大稅收優(yōu)惠力度，研究制定養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品稅收優(yōu)惠政策，對(duì)個(gè)人以降低領(lǐng)取階段的稅負(fù)為核心，打通第二、第三支柱稅收優(yōu)惠，吸引更多個(gè)人參與;對(duì)機(jī)構(gòu)通過(guò)差異化的增值稅減免措施，降低機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的稅負(fù)水平。

全國(guó)人大代表、中國(guó)太保壽險(xiǎn)上海分公司副總經(jīng)理周燕芳也表示，“十四五”時(shí)期，我國(guó)第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)將迎來(lái)巨大發(fā)展機(jī)遇。不過(guò)，我國(guó)第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展目前剛剛起步，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的推進(jìn)亟需稅收優(yōu)惠等相關(guān)政策的支持。

在稅收優(yōu)惠方面，周延禮提出了三點(diǎn)建議：一是建議稅務(wù)部門加大對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)的稅收優(yōu)惠力度，鼓勵(lì)商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)與年金保險(xiǎn)銜接;二是建議完善相關(guān)立法，解決稅延政策與個(gè)人征稅制度不匹配的問(wèn)題;三是建議構(gòu)建稅收優(yōu)惠政策激勵(lì)制度。

全國(guó)人大代表、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)信托監(jiān)管部主任賴秀福則認(rèn)為，推動(dòng)第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展，可通過(guò)多種途徑來(lái)實(shí)現(xiàn)。比如，提升養(yǎng)老稅延的抵扣金額;提高稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)交費(fèi)限額、降低領(lǐng)取稅率、投資收益領(lǐng)取階段免征稅;允許個(gè)人根據(jù)自身情況選擇多交費(fèi)，并針對(duì)超額交費(fèi)部分制定分段個(gè)稅等。

發(fā)展之前制度先行

應(yīng)強(qiáng)化頂層設(shè)計(jì)和創(chuàng)新

在建議“加大稅收優(yōu)惠力度”的同時(shí)，多位兩會(huì)代表、委員表示，可從頂層制度設(shè)計(jì)層面，推動(dòng)第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的創(chuàng)新和發(fā)展。

全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)社科院世界社保研究中心主任鄭秉文認(rèn)為，應(yīng)讓稅收優(yōu)惠政策落實(shí)在賬戶持有人身上而非產(chǎn)品上，讓賬戶持有人能夠用一個(gè)賬戶“通吃”所有合格金融產(chǎn)品，以提高第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的便利性和可及性。鄭秉文建議，應(yīng)盡快推出一個(gè)完整的、可容納所有金融產(chǎn)品的第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的制度設(shè)計(jì)方案。

王濱也表示，針對(duì)第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)金融產(chǎn)品，應(yīng)配套出臺(tái)機(jī)制相容的監(jiān)管規(guī)定、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、業(yè)績(jī)考核辦法等，堅(jiān)定長(zhǎng)期化定位，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一領(lǐng)取期限及領(lǐng)取條件，并在估值核算、投資范圍和投資比例等方面出臺(tái)鼓勵(lì)性政策，強(qiáng)化養(yǎng)老保險(xiǎn)金融產(chǎn)品的專屬性。

周燕芳則建議，可從制度層面、政策層面、養(yǎng)老產(chǎn)品及服務(wù)層面入手，加大對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的推動(dòng)力度，更好地為第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的建設(shè)提供服務(wù)。比如，加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，探索建立養(yǎng)老金第三支柱專屬賬戶體系，探索通過(guò)實(shí)名認(rèn)證且唯一的第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，實(shí)現(xiàn)資金在三大支柱間的轉(zhuǎn)移接續(xù)，建立養(yǎng)老金賬戶“一賬通”的銜接機(jī)制。

周延禮指出，在目前的稅收制度下，需要企業(yè)、財(cái)務(wù)、稅務(wù)、個(gè)人在具體業(yè)務(wù)上相互配合，流程較為復(fù)雜，大家無(wú)法以個(gè)人身份自由購(gòu)買。因此，周延禮建議，應(yīng)完善相關(guān)立法，解決稅延政策與個(gè)人征稅制度不匹配的問(wèn)題。為稅延性養(yǎng)老保險(xiǎn)訂制特有的配套制度，簡(jiǎn)化行政審批和抵扣流程，特別是在數(shù)據(jù)對(duì)接方面提供便利條件，逐漸降低稅延商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的購(gòu)買門檻。

增值就是吸引力

養(yǎng)老金投資范圍待拓寬

養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品能持續(xù)快速增值，是其發(fā)展壯大的重要因素。因此，多位兩會(huì)代表、委員及保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)專家建議，應(yīng)放寬養(yǎng)老保險(xiǎn)的估值核算、投資范圍和投資比例，以增強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的吸引力。

王濱建議，針對(duì)第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)金融產(chǎn)品，堅(jiān)定長(zhǎng)期化定位，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一領(lǐng)取期限及條件，并在估值核算、投資范圍和投資比例等方面出臺(tái)鼓勵(lì)性政策。

全國(guó)政協(xié)委員、對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授孫潔也表示，應(yīng)適當(dāng)降低養(yǎng)老金融產(chǎn)品的資本金要求，拉長(zhǎng)年金投資業(yè)績(jī)的考核周期。

周燕芳則建議，應(yīng)允許更高比例的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)資金投資權(quán)益類及另類資產(chǎn)，以提升養(yǎng)老金的長(zhǎng)期收益率。

羅熹堅(jiān)信，長(zhǎng)期投資的養(yǎng)老資金進(jìn)來(lái)后，對(duì)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展也會(huì)有較大的促進(jìn)作用。